■ “后房贷”时代，传统金融巨头们的一举一动分内惹人关注。面对金融科技和消费金融的突起，商业银行一直改变思维，寻求资源对接与场景植入中的最优计划
■ 近两年银行系消费金融公司密集申报成为特别的气象。截至2017年6月，仅银监会21家登记在册的持牌消费金融机构中，由银行控股或参股的就有18家
■ 作为先天可能从事大类消费金融业务、具备放贷资历的主体，消费金融牌照虽可攻破多项监管限度，对银行的价值稀缺性并不充足。是独破出来把它做大，仍是沿着既有路线边走边看？因为业绩尚不透明清楚，不成熟案例，银行系的入局仍旧警惕且谨严
■ 合作与开放已成为当下银行系消费金融发展的主基调。银前进军消费金融的长板在于危险把持、合规经营、客户资源、资金本钱；短板在于场景和客户休会，而多元股权磨合的成果也有待视察。谁在开放合作中做得更好，谁就可能盘踞下一个制高点
《投资者报》记者 占昕
“后房贷”时期做什么？作为传统金融巨头，银行系的一举一动还是市场风向标。
当前经济运行中一个不言而喻的发展示状是，在拉动公民经济增长的“三驾马车”——投资、出口、消费中，前两者近年明天将来渐乏力，而消费的作用则在敏捷回升。2017年14月份，全国社会消费品零售总额11.3万亿元，同步增长10.2%，远超GDP增长幅度。这一趋势映射到金融领域就是，消费金融市场开端蓬勃发展且在将来会浮现进一步增长态势。
在传统信贷增速放缓背景下，银行、消费金融公司、互联网电商等机构纷纭凭借各自的上风参与消费金融领域，消费的疾速增长及需要进级与发展中的消费金融彼此增进。然而相较后两者，银行间隔市场远、看重晚、灵巧度不足，如何乘风破浪、破局胜利，当下仿佛仍没有特殊完全可鉴戒的模式。业务要做，但要怎么做？尤其是面对来自市场敢于刺刀见红的产业系、电商系和互金系的挑衅，银行系消费金融该怎么破局？
好在日渐清晰的政策在开释积极的信号，从“校园贷”整理、请求网贷公司银行存管到“现金贷”清算，银行的自动作为意识在被市场和监管放大。而阅历三年多的蛮横成长，有观点认为，当下的消费金融正如前多少年暴发的P2P迎来了发展窗口期，只是产品同质化、市场竞争日趋白热化，如何在发展业务的同时衡量好内外部关联，成为银行系破局的要害。
值得留神的是，即使是银行业内的消费数据近两年也在产生激烈变更。2016年末，我国银行业消费金融范围为5.92万亿元，同比增速23.8%，最近四年的年复合增长率为26.7%。不过，与发达国度相比，目前我国消费金融市场仍处于低级阶段，2016年末人均余额仅为美国的5%，不到日本的三分之一。
而不论是向内“活客”，还是向外“获客”，银行业已在纷纷“抢滩”消费金融。采访中，交通银行(行情601328,诊股)守旧预计5年内，银行业消费金融余额将濒临20万亿元。而杭州银行(行情600926,诊股)预计中国消费信贷规模2019年将到达41.1万亿，是2010年的5倍以上。尽管测算角度和结果不同，但多家受访银行均向《投资者报》记者表示，随着消费金融政策红利的不断释放，决议层信念动摇，消费杠杆处于相对低位，中国消费金融市场都将是一个增量市场，而目前市场远远没有饱和，仍存在大批的发展空间。
持牌多为银行系 但市场辨识度有限
根据2016年年底宣布的“中国消费金融口碑指数”显示，银行系消费金融品牌广泛持牌，但消费者对银行系的认知度和服务满足度目前比较有限，南京银行(行情601009,诊股)参股但以产业资本主导的苏宁消费金融排名第二，而较纯粹银行系中，兴业、中银和招联三家做得绝对较好。但是由于整体数据不全，多数银行系消费金融公司成立时光并不长，发展不一，无奈从财务或数据长进行全面纵向、横向的比拟断定，仅能从股东构造、资源天赋、产品特色来一探毕竟。
从银监会官网看，截至2017年6月底，监管层共计发放消费金融牌照21块，其中18家为商业银行控股或参股，而除了苏宁消费金融和马上消费金融分辨为本土的产业资本苏宁云商(行情002024,诊股)和重庆百货(行情600729,诊股)控股，南京银行和重庆银行仅以参股情势，其余均以银行控股为主。
与工业系追求新事迹增加点，通过供给信贷刺激消费者的花费志愿，以下降自身及经销商的库存压力，并晋升营业利润等意愿不同，业内以为，银行系涉足消费金融领域的目标重要是完美本身消费信贷档次建设，扩展市场份额。例如2016年小额信贷余额占全行贷款总额83%的哈尔滨银行也在消费金融范畴进行了勇敢的尝试跟摸索。
为什么独自成立消费金融公司？包银消费金融董事长刘鑫认为，固然不同银行业务的着重点不同，但估值差距不大，起因是不同特征的业务在一个大池子中没有体现出独立价值。而消费金融公司的成立有助于在银行把细分领域做细做优，并做大做强。
《投资者报》记者发明，已有持牌公司的控股银行里有着显明的分化：一类是全国性大银行，如中国银行(行情601988,诊股)、邮储银行、兴业银行(行情601166,诊股)，包含隐身在全资子公司永隆银行背地的招商银行(行情600036,诊股)；一类是处所性的中小银行，如张家口银行、长沙银行、中原银行、长安银行、晋商银行、包商银行、湖北银行、成都银行；还有一批先行上市的城商行，如北京银行(行情601169,诊股)、杭州银行、哈尔滨银行和盛京银行。
从开业速度来看，银行系持牌消费金融公司步队增速近两年也在扩大，从2010年的3家，到2014年新增1家，2015年新增6家，2016年新增5家，再到今年上半年新增3家。据了解，一方面，江苏银行(行情600919,诊股)、华夏银行(行情600015,诊股)、光大银行(行情601818,诊股)、上海银行(行情601229,诊股)、江苏吴江农商行等传统银行的消费金融公司仍在积极准备中；另一方面，除了华夏银行未颁布其余股东，海澜之家(行情600398,诊股)、携程旅游、海航游览等紧贴消费场景的零售服务商也趁机参股进入消费金融行业。
“目前的情形是体量足够大的银行在积极尝试，急于占据市场，做市场的先行者，而互联网和电商企业占有大量数据，也在往金融方向发展做浸透。此外，消费金融公司作为全国性的金融牌照，可以冲破旧有银行发展的诸多制约，对区域性的银行存在必定吸引力，但步子迈得太大也有风险，且股东合作、业务模式尚无成熟验证，多数银行还在张望，大家也是边走边看。”某位资深银行人士对《投资者报》记者说。
做大消费金融业务“获客”、“活客”两手抓
不外，不论是黑猫白猫，捉住老鼠就是好猫。目前的商业银行“获客”与“活客”两手抓，不管是向内坚固增强原有的业求实力，还是向外延展寻求配合共赢，皆为消费金融而来。
能够看到，随着房贷政策收紧、资金价格上涨，曾依附房贷的银行开始转向消费信贷领域，抢占零售业务的新市场。而不论有无成立持牌消费金融公司，今年以来，不少银行也在不断推出新产品或对原有的消费贷款产品升级，无抵押、无担保、极速放款成为标配，并积极培养新兴的信贷增长点。
在银监会联合教导部、人社部全面叫停未经银行业监管部分同意设立机构的“校园贷”服务后，中国银行、建设银行(行情601939,诊股)、工商银行(行情601398,诊股)等相继推出“校园贷”产品，与此同时，兴业银行针对零售客户推出全流程线上自助信用消费贷“兴闪贷”；浦发银行(行情600000,诊股)、招商银行等也接踵做好了“信用卡”重返校园的预备。
与现有互联网校园贷相比，建设银行人士向记者表示，广东省分行“金蜜蜂校园快贷”主要根据贷款前提、用度透明水平、经营方法与其差别开，主打利率低、期限灵活、可全额提现、且随借随还按天计息，还将依靠“金蜜蜂”校园金融服务平台打造校园e银行，充分施展校园e银行行长团队作用，培育校内金融专家，带动年青客户在金融保险、防欺骗、诚信意识、契约精力和征信风险方面提升财商。
而只管没有成立专门的消费金融公司，采访中的多家银行都表白了对消费金融业务的器重和踊跃的筹备。依照同一治理、各负其责的思路，工商银行向记者先容，早在2015年6月，公司已在银行卡业务部挂牌成立行业内首家个人信誉消费金融核心，而今年1月推出个人信用消费贷款品牌“工银融e借”不仅价钱更低，期限更长，PC、手机端操作便利而且还款机动。而交通银行回答本报称，在加快消费信贷产品的翻新，目前主要有专项分期好享贷、无典质无担保的天使贷和小额现金分期的产品。
“消费金融公司自设立之初就被定位为银行的弥补，目的是为了促进银行尚没有能源发展，因而过程迟缓的C端消费金融业务。这种业务按定义来说，就是向借款人发放以消费为目的、不包括购置屋宇和汽车、上限为20万元的贷款，同时，划定消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。某种程度上，二者也有错位竞争。”上述银行人士表示。
从业务模式看，消费金融公司提供产品和服务方式主要有两种：一是代付模式，即与商户开展合作，贷款资金直接支付给商家，消费者获得商品或服务，并分期付款；二是现金借贷业务，即消费金融公司直接向消费者提供现金借贷服务，资金直接发放到消费者账户。
采访中，除招联金融明确为纯线上模式，多数银行系消费金融公司表示，在重点打造线上渠道的同时，仍采用O2O线上线下相结合的模式。“消费分期贷、综合消费贷以线下商业模式为主，线下引流、结合线上操作开展业务；数字微贷以线上商业模式为主，线上引流、结合体系主动化审批发展业务。”杭银消费金融方面表示。
探索之路充斥艰苦。2016年苏宁消费金融因为发展客户、进步品牌著名度阶段的加大促销推广投入支出而净亏损1.89亿元，亏损额同比增长207%。但付出总会有播种，据记者懂得，跟着用户黏性增添，应用场景丰盛，大数据支持营收有望在2017年构成初步反转。依据最新的半年报，今年上半年苏宁消费金融营业收入达1.02亿元，同比增长超136%；半年度利润总额4286.9万元，同比增长129.26%，拨备前利润同比增长超过3198%。
开放、共享、合作场景化、数字化、移动化
有人说：消费金融领域，场景为王。18家银行系消费金融公司多数由占领明白场景的公司作为重要股东，如中银消费金融中的百联团体、立刻消费金融中的重庆百货和物美控股，苏宁消费金融中的苏宁云商，招联消费金融中的中国联通(行情600050,诊股)、兴业消费金融中的福建泉州市贸易总公司，湖北消费金融中的TCL集团(行情000100,诊股)、武汉商联和鄂武商等。
但也有无绑定场景的公司，如包银消费金融，股东仅“三人成行”，分离是包商银行、深圳萨摩耶互联网科技有限公司、百中恒投资发展（北京）有限公司，却无线上线下场景供给商。
不过包银消费金融董事长刘鑫对此较为乐观，“自然没场景也是特点，实用各种场景也是须要核心构建的才能。”在刘鑫看来，近年来线上线下场景转换迅速，背靠巨型线上线下企业诚然可以失掉中心信贷资源，但也可能受到其他同业企业的合作屏障，而金融作为独立的第三方，做好自己的事，不在场景里，也可能取得与更多场景的合作机遇。“一个电商涉足金融业务，其他电商不会和你合作，由于是竞争关系；所以电商做消费金融可能被限于自己的客户。但咱们是独立第三方，业务视角和输出能力，与合作方造成互补。”
为此，包银金融将本人定位为“在线生涯的消费金融服务商”，力争在线上线下的融会中无缝连接，从而实现业务的场景化、数字化和移动化。而从这个意思讲，多数未成立消费金融公司的银行也在做着相似的事件。
“银行作为传统金融业务主体，成本优势明显。比拟之下，电商平台领有较大的场景优势，且在风控方面将用户身份信息、消费行动信息、社交信息等多维数据纳入评分系统中，授信模型相对更精准。适应互联网时代金融服务挪动化、智能化、场景化的发展趋势，我即将充分应用‘开放、共享、合作’的互联网思维，把全行支付、融资的比较优势与合作搭档产品、渠道的比较优势相联合，将融e借嵌入电商平台、实体店购物等线上线下消费场景。”工商银行相干负责人对《投资者报》记者说。
与此同时，多家银行负责人向记者表现，对日前四大银行频频联姻BATJ的合作走向，银行业内亦关注，通过海量合作寻求共赢，与消费金融目前的发展趋势一致，都是银行转型的主要尝试。但是记者同样察看到，这些年，腾讯协作对象包括工行、招行、中信、浦发、北京银行；阿里巴巴结盟对象包括工行、中行、中信、交行、民生、兴业、建行。而本次的工行牵手京东、农行配对百度、建行与阿里巴巴策略合作、中国银行与腾讯共建金融科技结合试验室，这些都无不明示银行期盼在“开放、共享、合作”的大环境中寻找到新的利润增长点。■
